É hora de ver como analisar o mercado a fim de tomar uma decisão: escolher entre uma ordem de compra e uma de venda em um determinado instrumento de negociação.
O que movimenta o mercado?
Geralmente, um clima otimista estimula movimentações favoráveis a riscos no mercado (risk-on), isto é, quando todos compram ações e commodities. Já um clima pessimista (risk-off) deixa os investidores avessos a riscos e os põe em busca de operações mais seguras que lhes permitam preservar seu capital, ou seja, comprar ativos como ouro e franco suíço. Porém, há vários fatores em jogo.
"Quero saber quando devo abrir uma operação de compra e quando devo vender!"
Trazemos abaixo uma breve lista dos acontecimentos (eventos) que podem mexer com o mercado, com seus respectivos impactos na moeda.
Acontecimentos políticos e geopolíticos
1. Mudanças na liderança e nos cargos de primeiro escalão do governo (presidente e parlamentares, bem como diretores e presidente do banco central). Efeito: aumento do movimento nos mercados de câmbio e de ações.
Exemplo: em agosto de 2021, o índice japonês Nikkei 225 subiu com as notícias de que o primeiro-ministro Suga tinha planos de renunciar: o mercado entendeu isso como sinal de reformas.
2. Mudança de posicionamento internacional em um país (realinhamento geopolítico no cenário internacional, mudanças de prioridades globais e afins). Efeito: aumento do risco de pressão de queda e volatilidade na moeda e na bolsa desse país.
Exemplo: a política dos Estados Unidos em relação à China. Eleito presidente, Donald Trump lançou inúmeras críticas às relações comerciais EUA-China, o que, por sua vez, provocou grandes movimentos no par dólar americano-yuan chinês (USDCHN).
3. Qualquer acontecimento de grande importância em um país ou região. Efeito: aumento da volatilidade e risco de queda na moeda e na bolsa.
Exemplo: o gráfico abaixo mostra o movimento considerável de venda (sell-off) da libra esterlina depois do referendo do Brexit, cujo resultado foi a saída dos britânicos da União Europeia.
A lógica é bem simples: tudo que melhora o comércio e a economia de um país é bom para sua moeda, ao passo que tensões e brigas com outros países geralmente têm impacto negativo na moeda. Já a bolsa gosta de notícias de estímulos financeiros e reduções de impostos e tem medo de alta nos impostos. Por fim, algumas medidas tomadas por políticos podem influenciar certos setores da economia. Por exemplo, o foco de Joe Biden na energia limpa deu fôlego às ações de fabricantes de carros elétricos, como Tesla e Ford.
Acontecimentos econômicos
1. Mudança nas taxas de juros de bancos centrais
Efeito: aumentos de taxa fazem a moeda subir, ao passo que cortes de taxa fazem a moeda cair.
Exemplo: no dia 14 de dezembro de 2016, o dólar dos EUA subiu 3.300 pontos contra o iene japonês depois que o Federal Reserve — o banco central americano — aumentou sua taxa de juros.
2. Mudança no tom da política monetária do banco central
Efeito: declarações de tom hawkish dão fôlego à moeda do país, ao passo que declarações de tom dovish costumam pressioná-la.
Você vai ver as palavras “dovish” e “hawkish” em artigos e notícias sobre economia. Elas se referem à política do banco central. “Hawkish” significa que o banco central está preocupado com a alta da inflação e busca alinhar a política monetária ao contracionismo e aumentar os juros na economia. A política hawkish (contracionista) tende a fortalecer a moeda. Bancos centrais “dovish” funcionam ao contrário: eles buscam estimular o crescimento econômico colocando as taxas em níveis baixos. A política dovish (expansionista) é ruim para a moeda.
Muitas vezes, até antes da mudança na política (aumentos ou cortes de taxa, ou outras medidas), o banco central dá um sinal ao mercado, isto é, diz quais são seus planos. Os preços de vários instrumentos financeiros reagem a essas “sinalizações de intenção”.
O exemplo acima também representa essa mudança.
"Política monetária e taxa de juros parecem assuntos complicados…"
Pense nisso como uma dinâmica médico-paciente. Se você passa mal, vai ao médico porque ele é um profissional da saúde. Se o médico diz “você está bem”, você fica feliz e volta às atividades. Se ele diz “desculpe, não tem jeito”, você fica pessimista e perde a vontade de fazer qualquer coisa que seja arriscada. É assim: o banco central é como o médico da economia — se ele diz que ela está bem, isso favorece o apetite por riscos e a moeda do país. Se o banco central diz que as coisas vão mal, a moeda cai e o humor dos traders azeda.
3. Mudanças no cenário econômico nacional
(PIB, desemprego, inflação, atividade empresarial, níveis de produção, etc.) Efeito: uma economia fortalecida faz bem à moeda do país e estimula o apetite por riscos na bolsa; uma economia fraca gera um clima pessimista no câmbio e na bolsa.
Resumindo: quanto melhor o cenário econômico, melhor para o câmbio e vice-versa.
Exemplo: no dia 6 de agosto de 2021, os números do mercado de trabalho publicados nos Estados Unidos foram melhores que o esperado. O USDCAD subiu 700 pontos.
Questões sociais: manifestações e convulsão social
Efeito: pressiona os mercados de câmbio e de ações e aumenta a volatilidade.
Exemplo
Com a vitória de Joe Biden nas eleições presidenciais dos EUA e a iminência de sua posse, em janeiro de 2021, o cenário de agitação social era o principal fator de pressão sobre o dólar americano.
Desastres naturais
Efeito: desastres naturais podem forçar o tombo da moeda ou da bolsa; petróleo e gás, por sua vez, podem valorizar em tal situação.
Efeito: desastres naturais podem forçar o tombo da moeda ou da bolsa; petróleo e gás, por sua vez, podem valorizar em tal situação.
Os preços do petróleo e do gás são movimentados pela demanda e pela oferta. Furacões fazem estragos em instalações produtoras. Quanto menos gás e petróleo produzido e vendido, maior a alta nos preços desses recursos energéticos.
"Agora eu entendi. Como planejo minha operação com base em todas essas questões?"
Com um calendário. Consulte o calendário para ficar por dentro dos próximos eventos econômicos e divulgações importantes de dados, e esteja pronto para agir quando as informações forem liberadas.
Calendário econômico
Você pode acessar o calendário no nosso site e no aplicativo FBS Trading Broker.
Primeiro vem o calendário econômico do câmbio. Escolha o intervalo para o qual você quer ver informações — os traders geralmente consultam os acontecimentos (eventos) do dia ou semana atual. Quando chega a data agendada, o resultado do indicador econômico em questão aparece no calendário: quanto mais ele divergir da previsão, maior será o impacto na moeda à qual o indicador está ligado.
Note que os eventos podem variar em grau de importância.
Classificação de eventos no calendário
Três pontos vermelhos: eventos de maior importância para o mercado;
Dois pontos amarelos: eventos de importância menor, que nem sempre agitam o mercado;
Um ponto verde: eventos que podem passar despercebidos no mercado e são úteis para estratégias específicas de certas moedas.
Se você opera ações, vai se interessar pelo calendário dos relatórios de lucros das empresas. As ações tendem a subir e descer com as expectativas de aumento/diminuição do lucro por ação (LPA ou EPS) e com as próprias publicações dos relatórios.
Exemplo: a PepsiCo registrou bons lucros no segundo trimestre, bem melhores que aqueles previstos pelos analistas. O resultado foi uma disparada nos papéis da empresa — veja o gráfico abaixo.
A maioria dos relatórios de lucros sai durante a chamada temporada de relatórios, nos meses de janeiro, abril, julho e outubro. No resto do ano, os traders acompanham as notícias ligadas às empresas: novos produtos, números de vendas, fusões e aquisições.
Como analisar os gráficos
Componentes de um gráfico
A análise de um gráfico pode ser mais fácil quando feita de forma estruturada. Vamos, então, entender os componentes de um gráfico. A janela do gráfico mostra:
Movimento do preço do ativo (price action);
Indicadores.
"Qual é o melhor timeframe?
Não existe um timeframe melhor que os outros. Tudo depende do tempo pelo qual você planeja manter a sua operação aberta. Se você vai fechar a sua ordem depois de uma hora, concentre-se no H4 e no H1. Se você pretende mantê-la aberta por semanas, consulte o W1 e o D1.
Sempre confira um timeframe maior! Se você opera no M30, confira o H1 e o H4, pois pode ser que você observe níveis e tendências importantes nesses intervalos.
Tendências
Ao abrir um gráfico, a primeira coisa a se observar é a tendência.
Tendência é a direção geral do preço de um ativo no mercado. Há tendências de alta, que ocorrem quando o preço se move para cima, e tendências de queda, quando o preço se move para baixo. Em uma tendência de alta, o preço forma máximas mais altas e mínimas mais altas. Em uma tendência de queda, o preço forma máximas mais baixas e mínimas mais baixas.
O princípio clássico de negociação é comprar em uma tendência de alta e vender em uma tendência de queda.
Linhas de tendência
Para aproveitar todo o potencial das tendências, os traders traçam as linhas de tendência: as linhas de resistência ligam as máximas do preço, ao passo que as linhas de suporte atravessam as mínimas do preço. Você vai precisar de pelo menos dois pontos (duas máximas/duas mínimas) para traçar uma linha de tendência.
Por exemplo: traçamos uma linha de suporte pelas mínimas de preços na ilustração abaixo:
A finalidade dessa linha de tendência é fazer uma projeção no futuro: da próxima vez que o preço chegar nessa linha, deveremos contar com uma virada a partir dela, rumo ao lado de cima. Veja o desenrolar da situação:
Os locais marcados com setas representam boas oportunidades de abrir ordens de compra.
Tipos de gráficos
Elas definem o que você vê na janela do gráfico:
Gráfico de linha: a trajetória do preço tem a forma de uma curva contínua e cheia de pontas. Este é o jeito mais fácil de observar e serve para ter um entendimento geral da dinâmica do preço;
Gráfico de velas: cada passo dado pelo preço parece uma vela, com seu corpo e sombras indicando a abertura/fechamento e a máxima/mínima ao longo de cada intervalo, sendo útil tanto para traders iniciantes quanto para traders experientes;
Gráfico de barras: semelhante ao gráfico de velas, com os mesmos componentes, mas “à moda americana”. É usado principalmente por quem tem gosto por este tipo de gráfico (somente no MT).
Os gráficos de velas são os mais conhecidos entre os traders porque com eles é possível dizer muita coisa observando o tamanho e a forma das velas. Por exemplo, o padrão chamado Estrela Cadente (ou Shooting Star: uma vela com corpo pequeno e pavio superior grande) sinaliza virada para baixo quando aparece após uma alta no preço.
Para saber mais sobre velas japonesas, consulte o curso especial que temos na seção "Intermediário".
Indicadores técnicos
"Ouvi dizer que existem recursos que ajudam o trader a fazer a análise gráfica. Isso é verdade?"
Há muitos indicadores disponíveis no MetaTrader, mas a maioria deles pertence a um de dois grupos:
1. Indicadores de tendência (Médias Móveis, Bandas de Bollinger etc.)
Normalmente aparece ao longo da ação de preço na janela do gráfico e serve para sugerir a possível direção que o preço vai seguir. As Médias Móveis são o indicador de negociação mais comum e utilizado.
2. Osciladores (MACD, Momentum, Índice de Força Relativa/RSI, Estocástico etc.)
Normalmente, eles são mostrados em uma janela separada, abaixo da janela do gráfico principal, e refletem a dinâmica interna do mercado correspondente aos períodos da ação de preço. Geralmente, os traders usam os osciladores em conjunto com a ação de preço e os indicadores de tendência para tirar conclusões analíticas.
Os indicadores técnicos são úteis porque eles fazem todos os cálculos e mostram o resultado de forma visual, poupando o seu tempo. Para ter sucesso ao usar um indicador, saiba o que ele mostra e como interpretar seus sinais.
Para adicionar um indicador no MetaTrader, escolha "Inserir" no painel superior e então selecione "Indicadores".
Tomada de decisões no trading
"O EURUSD está subindo, então devo comprar o quanto antes. Certo?"
O erro mais comum cometido pelos traders é tirar conclusões precipitadas, sem considerar a situação com a devida cautela. Sim, é melhor se concentrar em operações de compra em uma tendência de alta, mas mesmo em uma tendência de alta o preço não fica subindo para sempre. E se a tendência virar? Para abrir qualquer operação, é necessário achar no gráfico vários sinais que estejam apontando para a mesma direção: compra ou venda. A tendência é só um desses sinais.
É sempre importante observar o cenário mais amplo. Se você estiver pensando em comprar, veja se há obstáculos acima do preço. Ao diminuir o zoom, podemos observar que o par voltou à área das máximas anteriores, em 1,1900, na qual ele virou para baixo. Consequentemente, uma boa ideia de negócio seria esperar o preço formar uma máxima mais baixa depois da tentativa malsucedida de romper essa linha e então vender.
Preste atenção nos níveis de resistência e suporte. Resistência é um nível acima do preço atual no qual seu crescimento provavelmente vai parar/virar. A resistência pode ser dada por máximas/mínimas anteriores, Médias Móveis, níveis importantes (como US$ 2.000, no caso do ouro) etc. Tais elementos também podem parar/virar a queda do preço — em tal caso, o nível em questão é chamado de suporte.
Fazendo do jeito certo
Observe o gráfico abaixo.
Marcamos os motivos para abrir uma operação de venda com números. O que queremos dizer aqui?
Primeiro, o EURUSD formou uma máxima mais baixa — um sinal de que a tendência de alta foi parada. Em segundo lugar, o preço rompeu abaixo da 20SMA (média móvel, linha violeta). Essas razões podem dar ao trader confiança suficiente para uma ordem de venda. Observe que o Take Profit (Lucro Máximo) foi definido na mínima anterior, enquanto o Stop Loss (Perda Máxima) estava acima do nível de rompimento.
Resumo da aula
Vários eventos — políticos, econômicos, naturais e sociais — movimentam moedas, energias, metais, ações e índices;
Eventos como furacões pegam o mercado de surpresa, mas outros eventos, como a publicação dos dados da inflação em um país, são listados no calendário econômico. Você pode consultar o calendário todo dia antes de começar a operar;
A política dos bancos centrais tem o maior impacto sobre os ativos financeiros, então convém monitorar a política, as decisões e as declarações dessas instituições;
Ao analisar os gráficos, observe o preço em si (velas japonesas). Os indicadores técnicos também podem ajudar na sua análise.
Comentários finais
Obrigado por ter acompanhado nossas aulas para iniciantes. Agora você já sabe o básico! Administre seu dinheiro com sabedoria e planeje suas operações com cautela. Continue praticando, pois só com a prática virão a experiência e as habilidades no trading. Acompanhe aulas e operações ao vivo da FBS: os analistas e tutores da empresa estão sempre a postos para tirar as suas dúvidas. Confira os outros cursos para aprender mais sobre trading!