FBS 16 yaşında

Cihazlardan ve rüya arabalardan VIP seyahatlere kadar doğum günü ödüllerinin kilidini açın.Daha fazla bilgi

16 Nis 2025

Strateji

VSA Analizi - Hangi Sinyalleri Sağlayabilir?

İşlem yapma deneyiminiz varsa, muhtemelen temel ve teknik analizin temellerini biliyorsunuzdur. Genel olarak konuşursak, temel analiz “Piyasa neden hareket ediyor ?” sorusuna cevap verir ve teknik analiz “Fiyat hareketi ne zaman gerçekleşecek ?” sorusuna cevap bulmaya çalışır. Bununla birlikte, hem temel hem de teknik uygulamaları birleştiren bir analiz türü bilmiyor olabilirsiniz. Bu yaklaşıma VSA (hacim spread analizi) denir ve hisse senedi yatırımcıları tarafından yaygın olarak kullanılır. Burada VSA'nın forex işlemlerinde nasıl uygulanabileceğini açıklayacağız.

VSA Nedir?

VSA, 15 yaşında hisse işlemleri yapmaya başlayan Richard D. Wyckoff tarafından icat edilmiştir. 20. yüzyılın sonlarında, Tom Williams, Wyckoff’un araştırmalarını geliştirdi ve kendi metodolojisini oluşturdu. “Master the Markets” adlı kitabında, hacimlere ve kapanış fiyatlarına ilişkin fiyat farklarının (spread) öneminden bahseder.

Peki VSA'nın amacı nedir? Hacim spread analizi, hacimlere ve mum spreadine dayalı bir analiz türüdür. Forex piyasasındaki en büyük oyuncuların (profesyonel trader'lar, kurumlar, bankalar ve piyasa yapıcılar) yarattığı arz ve talep arasındaki farkları bulmaya çalışır. Eylemlerini nasıl anlayacağınızı öğrenirseniz, piyasaya girmeniz için size iyi sinyaller verebilirler.

VSA'yı oluşturan nedir?

Arz ve talep arasındaki dengeyi bulmak için üç ana değişken belirlemeniz gerekir:

Bir fiyat çubuğundaki hacim miktarı.
Fiyat çubuğunun en yüksek ve en düşük değerleri (aralık).
Kapanış fiyatı.

Hacimler genellikle yeni traderlar tarafından göz ardı edilir, ancak bunlar piyasa analizinin önemli bir unsurudur. Hacim, işlem tutarlarını gösterirken, fiyat aralığı hacime göre hareketi gösterir.

Bu unsurlara dayanarak, trader'lar piyasanın mevcut evresini anlayabilirler. Wyckoff'a göre bu aşamalardan dördünü belirleyebiliriz:

Birikim (profesyonel piyasa üyeleri, aşırı satış durumlarında toptan fiyatlarla satın alır).
Yükseliş (yukarı yönlü hareket).
Dağıtım (profesyonel piyasa üyeleri, aşırı alım koşullarında perakende fiyatlarla satış yapar).
Mark-down (aşağı yönlü hareket).

Bildiğimiz gibi, Richard D. Wyckoff bu analizi hisse senetleri işlemi yapmak için kullandı. Ama bir forex trader'ı bunu pratikte nasıl uygulayabilir? Hadi öğrenelim.

Forex trader'ları için VSA

Trader'lar arasında VSA'nın forex piyasasında kullanılıp kullanılamayacağı konusunda büyük tartışmalar var. Bunun nedeni, borsanın aksine, forex piyasasının merkeziyetsiz olmasıdır. Sonuç olarak, gerçek hacimler mevcut değildir. Bununla birlikte, her çubukta gözlemlenen hacme bakarak piyasayı analiz edebilirsiniz.

MT4 'te, grafiğe sağ tıklamanız ve görmek için Hacimler'e basmanız yeterlidir. Klavyenizde Ctrl+L tuşlarına da basabilirsiniz.

VSA analizinin klasik modelleri

VSA'nın birçok farklı yorumu vardır, bu da yeni başlayan bir trader'ın anlamasını zorlaştırır. Burada, Tom Williams'a göre, profesyonel oyuncularla işlem yapmanıza yardımcı olabilecek en yaygın kullanılan VSA modellerinden bazılarını tanıtacağız.

Yukarı yönlü mumlar ile güç işaretleri

1. model – Normal boyutta boğa çubuğu. Fiyat en yüksek seviyeye yakın bir yerde kapandı. Hacim 15 -20 günlük ortalamadan daha yüksek ve en önemlisi bir önceki çubuktan daha yüksek.

Bu model talebin arttığını ve yükselişin devam edeceğini gösteriyor.

2. model – Boğa/ayı mumu (boğa daha güçlü bir sinyal verir). Minimumu güncelledi. Boyut normalden daha büyük. Kapanış fiyatı en yüksek seviyeye yakın bir şekilde yerleştirilmiştir. Yüksek hacim.

Bu model olası bir yön değiştirmeyi işaret eder.

3. model – Boğa/ayı mumu (boğa daha güçlü bir sinyal verir). Minimumu güncelledi. Mumun boyutu büyüktür ve kapanış fiyatı en yüksek seviyeye yakın bir yere yerleştirilir. Düşük hacim.

Profesyonel oyuncuların artık ayı piyasasını desteklemediğini gösteriyor.

Aşağı yönlü mumlarla güç belirtileri

1. model – Küçük boyutta bir mum. Kapanış fiyatı en yüksek seviyeye yakın bir şekilde yerleştirilmiştir. Yüksek hacimler.

Büyük piyasa oyuncuları tüm arzı karşılar. Ayılar açılış fiyatının üstesinden gelmek için yeterli güce sahip değildir.

2. model – Ayı mumu. Küçük bir boyuta ve küçük bir hacme sahiptir. Kapanış fiyatı en düşük seviyeye yakın yerleştirilir.

Bu model, piyasada satıcıların olmadığını göstermektedir.

Zayıflık belirtileri

1. model – Boğa çubuğu. Küçük bir boyuta sahiptir. Kapanış fiyatı mumun en düşük seviyesine yakındır. Yüksek hacimler. Bir yükseliş trendi sırasında meydana gelir.

Bu, güçlü satış baskısının bir işaretidir.

2. model – Boğa çubuğu, küçük boyutlu, düşük veya son derece düşük hacimli. Bir düşüş trendi sırasında meydana gelir.

Bu model, düşüş trendinin ortasında düzeltmenin olası sonunu işaret edebilir.

Tom Williams daha da fazla örnek sıraladı, ancak onları körü körüne takip etmeyin. İşlem kararları vermeden önce iki kez kontrol edin.

Özet

Hacim farkı analizi, trader'ların hacimlere ve mum analizine dayalı piyasa davranışını anlamalarına yardımcı olur. Ancak, bu analizi çok dikkatli bir şekilde uygulamanız ve tüm değişkenleri dikkate almanız gerekir.

Arkadaşlarla paylaş:

FBS hesabı açın

Kaydolarak FBS Müşteri Sözleşmesi koşulları ve FBS Gizlilik Politikası ile dünya finans piyasalarında işlem yapmanın doğasında bulunan tüm riskleri kabul etmiş olursunuz.